Morningstar称，在红利基金方面， Schwab U.S. Dividend Equity ETF 是 “黄金标准”。

Morningstar被动策略经理研究分析师Ryan Jackson说，该基金的交易代码为 SCHD，30 天 SEC 收益率为 3.84%，在同类基金中表现最佳。它的费用率仅为 0.06%，“超级便宜”。

他说：”从长期来看，你会发现低费用带来的好处确实是复合的，而这正是这只基金蓬勃发展的真正原因。“

Jackson说，自 SCHD 于 2011 年成立至 2024 年 5 月，其 12.9% 的年化回报率超过了罗素 1000 价值股ETF的 11.5%，落后于罗素 1000 的 14.4%。这在大型价值型同类基金中排名第九。

他说：”这是一个非常优质的稳定型股票投资组合。这些股票不会在每次牛市中都跑赢大盘，这不是它的设计初衷。在市场低迷时，它一直保持着自己的优势。在市场反弹时，它也能保持竞争力。这就是在价值和质量之间保持平衡的好处。“

以下是该基金的十大持股。

该交易所交易基金旨在跟踪道琼斯美国红利 100 指数的总回报。虽然它被认为是被动型基金，但指数中也有主动策略。因此，Jackson 指出，它与追踪大盘指数的同类基金不同。

Schwab Asset Management高级投资组合策略师 D.J. Tierney 说，事实上，施瓦布公司在设计该指数的方法上发挥了作用。

该方法的第一步是考察连续 10 年支付股息的公司，不包括房地产投资信托公司。然后按收益率排序，去掉下半部分。

Tierney说：”我们希望重点关注那些一直在支付股息，而且支付股息数额较大的公司。”

然后，该指数采用四种筛选或衡量标准。首先，它考察公司的基本面，并根据现金流与债务总额进行排名。此外，它还关注股本回报率、股息收益率和过去五年的股息增长率。每项指标的权重相同，并对股票进行评分。

选定股票后，指数市值会对其进行权衡，最大仓位约为 4%。Tierney说，还有一个 25% 的行业上限。

最终的结果是那些资产负债表健康、支付股息的公司。

Morningstar的Jackson说：”这个指数非常简洁明了，我们认为它的透明度和简洁性对投资者来说是一件非常好的事情。这个指数在平衡收益率和高质量方面做得非常好。”

本文源自金融界


                                        
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