智通财经APP获悉,中信建投发布研究报告称,黄金的VIX和历史波动率处于历史中高水平并震荡下行,白银的VIX和历史波动率处于历史极高水平,期权市场预期白银出现极端下跌的风险概率较高。股票指数方面,上证50、沪深300和中证500的VIX和历史波动率都已经回到历史较低水平,波动率预期震荡下行;中证1000的历史波动率快速下行,处于历史中低水平,VIX震荡下行。从看涨期权和看跌期权的隐含波动率来看,期权市场对于股指未来的预期较为悲观。

中信建投观点如下:

股票指数:上证50指数的历史波动率快速下降,VIX处于历史较低水平,底部震荡。沪深300ETF的历史波动率和VIX都处于历史较低水平并快速下降,历史波动率快速下降,VIX短期震荡下行。中证500ETF的历史波动率与VIX都处于历史中低水平,历史波动率快速下行,VIX震荡下行。中证1000指数的历史波动率快速下降,处于历史中低水平;VIX处于历史中高水平,短期震荡下行。从看涨期权和看跌期权的隐含波动率来看,期权市场对于股指未来的预期较为悲观。

原油:原油的历史波动率与VIX都处于历史中低水平,历史波动率上行,VIX低位震荡。

贵金属:黄金的历史波动率与VIX都处于历史中高水平,VIX短期从高位震荡下行。白银的历史波动率与VIX都处于历史极高水平,短期高位震荡。VIX与GVIX的差值从5月20号的大幅为负转正、接近于0,市场在5月20号对标的资产未来30天的收益率分布预期偏离了对数正态分布,且预期出现极端下跌的风险概率较高。

基础金属:铜期货的历史波动率与VIX都处于历史中高水平,短期高位震荡下行。铝的历史波动率与VIX都处于历史中位水平,短期震荡下行。锌的历史波动率与VIX都处于历史中高水平,短期高位震荡下行。螺纹钢的历史波动率与VIX都处于历史中位水平,历史波动率快速下行,VIX短期震荡下行。铁矿石的历史波动率与VIX都处于历史中低水平,历史波动率短期快速下行,VIX短期震荡下行。

农产品:玉米的历史波动率与VIX都处于历史中低水平,短期底部震荡。豆油的历史波动率与VIX都处于历史中高水平,短期上行。豆粕的历史波动率处于历史中低水平,短期走低,VIX处于历史中高水平,短期上行。

友情提示

本站部分转载文章,皆来自互联网,仅供参考及分享,并不用于任何商业用途;版权归原作者所有,如涉及作品内容、版权和其他问题,请与本网联系,我们将在第一时间删除内容!

联系邮箱:1042463605@qq.com