智通港股解盘 | 成熟热点再度强化 市场观望陆家嘴论坛

【解剖大盘】

今天A股走势不错，沪指在3000点经受住了考验。港股则继续维持窄幅波动，收盘跌0.11%。量能继续萎缩，不过调整的时候缩量也不一定是坏事。

五月经济数据显示内外需边际走弱，地产高库存导致投资下行，而消费在茅台没有止跌之下只能继续走降级的线路。出口方面也不乐观。港股市场缺乏明显的刺激，导致资金都不兴奋。市场只能围绕已经发酵成熟的热点去投资，当前最强的依旧是“科特估”，反复提到的芯片类：6月金股华虹半导体(01347)、中芯国际(00981);消费电子类：6月金股舜宇光学(02382)等，涨幅都在3个点以上。舜宇光学日下午4时30举行年度投资者日活动，据中午发布会资料，公司将会谈及边缘运算人工智能发展(Edge-side AI Development)主题，公司将今年全球智能手机销售预测，由年初估计按年增长1.8%，提升至增长3.5%。富智康集团(02038)：拟进一步向越南附属Fushan进行第三次注资，总金额4236万美元。前景看好才会加大资本开支，今天涨5.56%。

在地产弱化之下，汽车成为了国家力推的行业。国家发改委新闻发言人李超今日在新闻发布会上表示：截至去年底，全国新能源汽车保有量超过2000万辆，其中纯电动汽车保有量1552万辆，占比超过76%;展望未来，综合各方面情况看，我国消费者对新能源汽车需求还将持续走高，新能源汽车特别是电动汽车仍将保持较快速度增长，这也大幅催生了充电基础设施建设需求。汽车业已经进入大浪淘沙的阶段，除了要应对国内的卷，同时要考虑海外的各种围堵，走分化是必然。没有实力开拓海外的能在国内分一羹的也会比较滋润，如小米(01810);当然确定性最强的就是龙头比亚迪(01211)，不惧巴菲特的减持，今天照样能挺住红盘。其它还有调整充分的长城汽车(02333)、吉利(00175);东风(00489)旗下岚图汽车全新纯电家用SUV将在东风日产云峰工厂生产。该工厂同为东风日产纯电动车型Ariya的生产基地。报道引述消息人士指，目前新车已进入生产验证阶段(PT)，计划于今年四季度推出。今天涨7.69%。超跌也是重要原因。

多地“车路云”一体化示范项目正密集立项。继北京、福州、鄂尔多斯后，备案金额约170亿元的武汉车路云”一体化重大示范项目于6月14日获有关部门批准备案，项目6月份开工。政府投资70%彰显出国家打造智能网联汽车生态的决心，智能网联汽车产业加速落地，路侧基础设施、车载终端、云控平台等核心产业链环节有望受益。有机构推测耐世特(01316)已经获得特斯拉ModelQ的北美订单，并且未来有望加深合作，获得ModelQ在欧洲与中国的订单。如果有这个背书，此次车路云项目也有望给耐世特带来新的订单预期，今天涨近6个点。

航运板块又卷土重来，前一阵，因为市场传加沙要实现停火，加上涨幅过大，出现了调整。从最新的消息来看，停火目前还看不到眉目，上涨逻辑依旧。6月以来连续多期SCFIS欧线传递出提涨的信号，若按此涨幅节奏，下周一公布的SCFIS欧线或有望突破5000点，微观来看，广州某外贸企业负责人李炎在接受记者采访时表示：“客户付的运费，有时候比货值都要高了。运力不足的问题导致船东开始紧急调动其他航线运力，同时加大租船数量，导致租船市场价格走强。也有船东希望通过建造新船以增加运力。某大型造船上市公司工作人员向记者表示：“目前全球船市景气度较高，各家船企几乎达到满产状态，全球船企的订单覆盖率已经达到了3.5年以上，公司已经接到了2028年的订单”。以上看出，航运的逻辑继续有效，主要品种中远海控(01919)、海丰国际(01308)、东方海外国际(00316)、中远海发(02866)今天涨幅都在4个点;同时也带来集装箱的繁荣，如6月金股中集集团(02039)涨近6个点，而胜狮货柜(00716)更是大涨超12个点。

媒体最新报道称，麦当劳即将结束与IBM合作的AI免下车点餐试点项目，取而代之的是寻找新的合作伙伴，开发和推广AI语音点餐技术。这是AI技术的其中一个小的应用场景，AI应用端个股不断被市场挖掘。今天发酵的主要有创新奇智(02121)，公司“AI+制造业”已开拓出广阔的应用场景，“AI+制造”业务板块收入达11.76亿元，同比增长24.1%，占整体营业收入比例大幅提升至67.2%，同比大幅提升6.3个百分点。今天大涨13.85%;另外一个粉笔(02469)：发布公告，宣布将于2024年8月推出其自研AI智能老师。AI赋能或将进一步巩固粉笔在中国职业考试培训行业的地位，推动公司业务增长。今天涨超5个点。这类品种能否持续要看AI赋能是否带来业绩的不断提升。

2024年陆家嘴论坛将于6月19-20日举办，历届论坛均以“改革”和“发展”为关键词，是中国金融改革的风向标，同时也服务于上海国际金融中心建设;本届论坛"以金融高质量发展推动世界经济增长"为主题，会上证监会主席吴清、副主席方星海、上交所理事长邱勇将分别做主题演讲，论坛期间，证监会表示也将再次发布资本市场系列相关举措;市场对于这次论坛有些期待，尤其是券商板块，上海地区的证券股如海通证券(06837)、东方证券(03958)这几天均有异动，观察论坛是否有超预期的政策发布。

【板块聚焦】

国家发改委新闻发言人李超今日在新闻发布会上表示，钢铁、炼油、合成氨、水泥等行业是国民经济的重要产业，也是能源消耗和二氧化碳排放的重点行业。据有关方面初步测算，4个行业能耗和碳排放分别占全国总量的20%和30%左右，而且有15%的粗钢产能、15%的炼油产能、11%的合成氨产能、16%的水泥产能能效尚未达到基准水平，这些行业的节能降碳潜力巨大。为此，国家发展改革委会同有关部门出台了4个行业节能降碳专项行动计划，明确了具体目标和实施路径。与此同时，我们还在抓紧出台电解铝、数据中心、煤电低碳化改造和建设等其他重点行业节能降碳专项行动计划。此外，我们还将深入开展重点用能单位能效诊断，大力推动节能降碳改造和用能设备更新，持续推进工业、建筑、交通等重点领域节能降碳工作。

几大节能降碳行业里面，相对突出的是电解铝，全球铝供应紧张，但需求在不断上升，主要品种：中国宏桥(01378)、中国铝业(02600)。

【个股掘金】

中国中车(01766)：纳入富时中国A50指数 新签订单保持稳步增长态势

中国中车公布，3-6月期间签订合同，金额共计约436.2亿人民币。富时中国A50指数将纳入中国中车，该变更将于6月21日星期五收盘后生效。中国中车2024年第一季度归属于上市公司股东的净利润约10.08亿元，同比增长63.86%。

点评：中国中车Q1业绩超预期，主要因为动车组跨期交付增长，期内铁路装备收入大幅增长，毛利率大幅增长，现金回款优化。中国中车新签订单保持稳步增长态势，2024年一季度，公司新签订单约408亿元(包括国际业务签约额约63亿元)。公司海外业务增长较快，清洁能源业务也具有良好的增长潜力。动车组业务有望继续上行，首次动车组招标量超去年全年。2024年5月10日，国铁集团发布24年首次时速350公里复兴号智能配置动车组采购项目招标公告，24年首次招标共计165组，已超23 年全年(164组)，有望进一步拉动中国中车动车组收入。几大催化：1)中国中车旗下中车国际有限公司与阿根廷国家铁路公司签订50列内燃动车组供货合同;2)公司已建成覆盖中车全球业务的集约化、一体化云架构统一大数据中心;3)控股股东中车集团去年增持公司500万股A股股份，中车集团表示，后续将按照增持计划继续择机增持公司股份。增持之后不排除有分红预期。纳入富时中国A50指数将进一步吸引国际资本的参与，提升活跃度。