公募一季报陆续披露完毕,基金公司的管理规模也浮出水面。据同花顺(300033)iFinD数据,今年一季度,全市场共有5家公募管理人的管理规模缩水超过百亿元,其中信达澳亚基金规模增长额排名倒数第二。
笔者曾于4月9日撰文《规模增长而业绩下滑,信达澳亚基金发生了啥?》,指出信达澳亚基金的规模在2023年末创新高,主要靠的是债券基金,而权益基金规模继续下滑。
仅经历一个季度,信达澳亚基金的管理规模出现大幅下降,规模减少最大的产品类型是债券基金,而权益基金规模仍处于下滑态势。
据笔者统计,信达澳亚基金共有6只产品规模减少超过10亿元,其中规模减少最大的产品是信澳信用债债券,单季度合计缩水超30亿元。
一季度规模缩水超百亿
今年一季度,在199家持有公募牌照的公募管理人中,超过120家的管理规模正增长,共有34家的管理规模增长超过百亿元,此外有5家的管理规模缩水超过百亿元。
此间,信达澳亚基金的管理规模较环比减少137.57亿元,环比降幅14.43%,增长额排名倒数第二。值得注意的是,信达澳亚基金的规模刚在2023年末创下历史新高,仅一个季度就出现较大缩水。
2023年下半年,信达澳亚基金的管理规模连续两个季度增长,其中第四季度规模增加110.33亿元,年末规模达到953.15亿元,首次站上900亿元的关口。
笔者曾撰文指出,信达澳亚基金规模增长主要靠债券基金拉动。数据显示,2023年下半年,债券基金规模显著增长,2023年中期尚为180.96亿元,2023年三季末增长至259.86亿元,2023年末增长至394.85亿元,累计增加超过210亿元。
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(数据来源:同花顺iFinD,信达澳亚基金旗下债券基金规模变化)
今年一季度,信达澳亚基金的规模下滑也主要是出于债券基金。数据显示,2024年一季末,债券基金规模为309.75亿元,较2023年末减少85.10亿元。
另一方面,信达澳亚基金的权益基金规模仍在持续下滑。2021年末,股票基金规模达到218.87亿元,为历史最高水平,此后规模就波动下滑,目前正式跌破100亿元。今年一季末,股票基金规模为85.87亿元,较去年末减少17.84亿元。
同时,混合基金规模在2022年中期达到历史高点的487.72亿元后,管理规模也在持续下降,目前也跌破300亿元。今年一季末,混合基金规模为284.08亿元,较去年末减少50.46亿元。
笔者关注到,规模取得增长的产品类型是货币基金,今年一季末规模为134.56亿元,较去年末增加17.42亿元。换一句话说,剔除货币基金后,非货基金规模为681.02亿元,合计缩水154.99亿元。
业绩不佳遭投资者赎回
据笔者统计,今年一季度,剔除新成立的产品,信达澳亚基金旗下共有66只产品(不同份额合并计算),其中共有54只产品的管理规模减少,6只产品的管理规模减少超过10亿元。
这6只产品分别是信澳信用债债券、信澳安益纯债债券、信澳核心科技混合、信澳新能源产业股票、信澳悦享利率债和信澳瑞享利率债。
信澳信用债债券的管理规模减少数额最大。今年一季末,该产品规模为27.35亿元,较去年末减少31.79亿元,规模已然“腰斩”。数据显示,该产品遭净赎回30.21亿份。
在此背后,信澳信用债债券的业绩表现不佳。截至4月24日,今年以来,该产品收益率为-5.79%,在混合二级债券中排名1060/1069。近1年来,该产品最大回撤率为-15.69%。张旻担任基金经理两年多以来,对该产品的任职回报率为-9.97%。
笔者还注意到,信澳新能源产业股票曾是百亿级基金产品,由明星基金经理冯明远来管理。2021年末,该产品规模一度达到174.77亿元,此后规模持续下滑,2023年中期规模跌破百亿元,今年一季末规模跌至66.91亿元。
信澳新能源产业股票的规模减少,不仅是遭到投资者赎回,还因为产品业绩亏损较大。今年一季末,该产品份额为22.89亿份,相比2021年末的32.58亿份,累计减少9.69亿份,但是同期净资产累计减少107.86亿元。
从累计净值曲线来看,在2021年12月左右,信澳新能源产业股票的累计净值涨至历史较高水平,往后就呈现波动下滑态势。近3年来,该产品净值亏损21.42%;今年以来,该产品净值亏损14.71%。
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