21世纪经济报道记者 庞华玮 广州报道
公募基金一季报披露完毕，基金调仓浮出水面。
总体来看，一季度，红利主题和出海链是主动权益基金加仓方向，主要加仓有色金融、新能源、家电等板块，而减仓方向是医药生物和AI等板块。
基金重仓前五大行业为食品饮料、医药生物、电子、电力设备及新能源、有色金属，其中，有色金属新晋前五大重仓行业。
其中，一季度主动权益基金增持市值最多的是宁德时代、紫金矿业和美的集团，减持市值最多的是药明康德、贵州茅台和立讯精密。
规模缩水近1500亿元
今年一季度 A 股市场震荡，呈 V 型走势，先跌后涨。
一季度上证指数涨了 2.23%，沪深 300 指数 涨了 3.1%，而创业板指数跌了 3.87%。
总体来看，一季度成长股表现要相对弱于以高股息资产为代表的价值股走势。
就公募来看，截至 2024 年一季度末，公募基金整体规模 28.83 万亿元，较 2023 年四季度末规模 27.31 万亿元增长 5.59%。
但主动权益基金缩水。华宝证券数据显示，主动权益类基金(主动管理的股票型和混合型基金，且成立以来 权益仓位均值占比在 60%以上)总计规模为 3.49 万亿元，较上一季度的 3.74 万亿元减少 0.25 万亿元。从申赎情况来看，2024 年一季度主动权益基金出现净赎回，季度份额环比减少1347.53 亿份。
背后原因是，春节前市场大震荡下的恐慌情绪造成主动赎回加速。
根据华宝证券计算，2024 年一季度，主动权益类基金资金净流出 1488.09 亿元。
总体来看，截至 2024 年一季度末，主动权益型股票型基金平均股票仓位为 86.36%，股票仓位变动均值 为-0.71%。
从一季度业绩来看，申万宏源证券的数据显示，约34%的主动权益基金取得了正收益，收益率中位数为-2.80%，较2024年四季度有所回升。
其中，一季度业绩靠前的基金重仓较多的行业包括：有色金属、煤炭等行业。
同期，来自Wind数据显示，申万一级行业指数中，一季度银行、石油石化、煤炭、家用电器的涨幅均超10%，有色金融涨幅8.55%。重仓这些行业的基金一季度取得好成绩。
增持红利和出口链
华宝证券的数据显示，截至一季度末，全市场主动权益型基金产品配置比例前五大行业（注：中信一级行业）分别为: 食品饮料12.28%、医药11.70%、电子11.46%、电力设备及新能源9.34%、有色金属5.91%。前五大行业占比合计约五成。
其中，食品饮料重回第一大重仓，有色金属新晋前五大重仓行业，电力设务及新能源占比上升也较大。但是医药和电子的配置比例均较 2023 年四季度明显降低，降幅分别为-2.89%和-1.82%。
行业主动增持前五大行业是：有色金属、电力设备及新能源、通信、电力及公用事业、家电。
增持主要围绕“红利”和“出口”两大方向。红利方面，增配电力、铁路公路等高股息低波动行业，以及家电、有色行业等红利扩散的方向。出口方面，白色家电、通信、 轻工制造等受到关注。
减持较多行业包括电子、医药、计算机、国防军工等。
总体来看，一季度成长型基金减仓TMT，而价值型基金减仓食品饮料和医药。
申万宏源证券的分析显示，估值是基金经理一季报中普遍提到的内容，此外，行业板块关键词是消费、科技、制造业、医药；主题关键词是红利、资源、高质量。
增持宁德时代，减持药明康德
一季度末，主动权益类基金重仓市值前十大个股为：贵州茅台、宁德时代、泸州老窖、五粮液、紫金矿业、腾讯控股、美的集团、恒瑞医药、山西汾酒、迈瑞医疗。
上述主动权益基金前十大重仓股主要集中在食品饮料、医药生物等行业，其中包括4只白酒股，2只医药股。
贵州茅台以 640.60 亿元的持仓市值保持第一。新进前十大重仓公司为紫金矿业和美的集团，而立讯精密和药明康德退出前十大。
一季度主动权益基金增持市值排名中，第一是宁德时代127.28亿元，第二是紫金矿业110.73亿元，第三是美的集团82.11亿元。
减持市值排名中，前三是药明康德175.34亿元、贵州茅台105.93亿元、立讯精密59.50 亿元。
此外，较多主动权益基金减持了立讯精密、药明康德和智飞生物，持仓基金数量分别减少193、181、137只。
更多内容请下载21财经APP
友情提示
本站部分转载文章，皆来自互联网，仅供参考及分享，并不用于任何商业用途；版权归原作者所有，如涉及作品内容、版权和其他问题，请与本网联系，我们将在第一时间删除内容！
联系邮箱：1042463605@qq.com